华泰联合保荐达利凯普项目质量评级级排队周期近三年上市首年业绩变脸

专题：券商IPO项目执业质量评级

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（一）公司基本情况

全称：大连达利凯普科技股份公司

简称：达利凯普

代码：301566.SZ

IPO申报日期：2021年6月25日

上市日期：2023年12月29日

上市板块：创业板

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：华泰联合

保荐代表人：袁琳翕，华泰联合保荐达利凯普项目质量评级级排队周期近三年上市首年业绩变脸张冠峰

IPO承销商：华泰联合

IPO律师：江苏世纪同仁律师事务所

IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

问询轮数为3轮；被要求披露保荐人、发行人律师关于应缴未缴社会保险和住房公积金相关事项是否属于重大违法行为的核查意见；被要求结合上述情况以及发行人各类产品的核心竞争力、技术的先进性、行业未来发展方向、市场潜力、核心技术、研发项目、研发支出占比等，详细分析并说明自身的创新、创造、创意或其中某一项的特征，发行人是否符合创业板定位。

（2）监管处罚情况：不扣分

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，达利凯普的上市周期是917天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

达利凯普的承销及保荐费用为5200万元，承销保荐佣金率为9.74%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人华泰联合2023年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。

（7）上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨225.73%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨100.00%。

（9）发行市盈率

达利凯普的发行市盈率为20.99倍，行业均数33.16倍，公司低于行业均值36.70%。

（10）实际募资比例

预计募资5.35亿元，实际募资5.34亿元，实际募资金额缩水0.23%。

（11）上市后短期业绩表现

2023年，公司营业收入较上一年度同比降低27.52%，营业利润较上一年度同比降低29.17%，净利润较上一年度同比降低29.37%，归母净利润较上一年度同比降低29.37%，扣非归母净利润较上一年度同比降低33.77%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率0.19%。

（三）总得分情况

达利凯普IPO项目总得分为77分，分类C级。影响达利凯普评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，实际募资金额缩水，上市后第一个会计年度公司营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。